ÄR alternativ för dig?

Alternativ är ett investeringsverktyg som kan hjälpa många enskilda investerare att uppnå två stora mål:

• Handel / investera med mindre pengar i fara.
• Öka oddsen för att göra vinst.

I många år ansågs alternativ vara verktyg för spelare. I stor utsträckning har sådana missuppfattningar övervinnats - men miljontals investerare förstår fortfarande inte hur de kan dra nytta av att använda alternativ.

Så vem kan utnyttja alternativen lönsamt?

Den mycket konservativa investeraren.

Den konservativa investeraren.

Den investerare som vill äga en portfölj vars värde inte fluktuerar vildt.

Den investerare / näringsidkare som vill överträffa marknaden är medeltal på längre sikt.

Den långsiktiga investeraren och den kortfristiga näringsidkaren.

Den aggressiva näringsidkaren som är villig att ta hög risk för chansen att tjäna en stor belöning.

Vem ska inte använda alternativ?

Men alternativen är inte lämpliga för:

• Den giriga personen som alltid vill ha mer vinst och aldrig är nöjd. När girighet kommer in i bilden tenderar risken att bli så stor att investeraren kan riskera att placera hela sitt investeringskonto.
• Den oisciplinerade näringsidkaren som inte förstår riskhanteringen. När en näringsidkare saknar disciplin, hopp och böner (som inte ger bra resultat) tenderar att bli substitut för intelligent planering.

Alternativen är så mångsidiga att det finns strategier som passar nästan alla investerare. Alternativ kan ge utmärkta fördelar.

För många strategier kommer fördelarna med att ha mindre risk med begränsad vinst. Inte nödvändigtvis små vinster - men lågriskstrategierna tillåter inte obegränsad vinst.

Grundläggande alternativstrategier :

• Krager arbetar för mycket konservativa investerare eftersom de kan konstrueras för att minimera risken. Vinstpotentialen är allvarligt begränsad, varför den här metoden används bäst av den som är mest intresserad av kapitalbevarande.
• Den typiska investeraren (B & H) tenderar att vara konservativ och kan anta täckt samtalsskrivning som ett konservativt sätt att öka vinsten på längre sikt. Visst finns det mer aggressiva investerare som köper högrisk, mycket volatila aktier och håller dem ett tag. Emellertid skulle de flesta av dessa investerare sakna den rätta tankegången för att handla en gränsöverskridande strategi. Läs om tanken bakom att skriva täckta samtal.
• En bra strategi för den konservativa BULLISH-investeraren är att köpa köpoptioner i stället för lager eftersom om tanke på marknaden är begränsad (jämfört med väsentligen obegränsade förluster för aktieägaren). Köp endast 1 samtal för varje 100 aktier du vill äga.Dessa alternativ bör ha en Delta ~ 80 ± 5. Obs! Det här är väldigt annorlunda än att köpa alternativ för pengar (diskuteras nedan).
• Genom att välja en strategi som minskar summan förlorad när marknaderna minskar och också begränsar vinsten när marknaderna rally blir din portfölj mindre volatil. Det är mänsklig natur att vilja tjäna så mycket (eller mer) som andra investerare när marknaderna stiger, men om du är någon som känner igen värdet av att undvika stora förluster när björnarna tar kontroll, så finns det alternativstrategier som du kan anta . Dessa strategier har visat sig att överträffa buy-and-hold-strategin . Till exempel, täckt samtalskrivning sätter försäljningen av kontantskyddade nakna (se kommentar nedan), köp inköpsspreadrätter … Observera att dessa strategier fungerar för både långsiktiga investerare och kortare sikt handlare.
• Den aggressiva näringsidkaren (det vill säga spelaren) föredrar ofta att köpa köpoptioner (samtal eller satser) när han / hon har en förutsägelse på vilken marknad som ska flyttas. Medan det är sant att köpa dessa (billigt jämfört med andra) kan alternativen resultera i en 10-bagger (dvs. köpa ett alternativ till 50 cent och sälja det till 5 dollar), för det mesta är handlaren alltför optimistisk och alternativen tenderar att upphöra att vara värdelös. Jag rekommenderar inte denna strategi, men om det vädjar till dig, vänta tills du är en erfaren affärsman som verkligen förstår hur alternativen fungerar.

Nästan alla aktiemarknadsinvesterare eller näringsidkare kan hitta något att tycka om alternativen. Men var vänlig medveten om hur mycket pengar som är i riskzonen hela tiden och undvik riskhanteringsstrategin att sälja nakna satser (om du inte är villig att äga aktier i aktiekursen) eller nakna samtal.